<html>

<head>
<META HTTP-EQUIV="Content-Type" CONTENT="text/html; charset=us-ascii">


<meta name=Generator content="Microsoft Word 10 (filtered)">

<style>
<!--
 /* Font Definitions */
 @font-face
        {font-family:Verdana;
        panose-1:2 11 6 4 3 5 4 4 2 4;}
 /* Style Definitions */
 p.MsoNormal, li.MsoNormal, div.MsoNormal
        {margin:0cm;
        margin-bottom:.0001pt;
        font-size:12.0pt;
        font-family:"Times New Roman";}
a:link, span.MsoHyperlink
        {color:blue;
        text-decoration:underline;}
a:visited, span.MsoHyperlinkFollowed
        {color:purple;
        text-decoration:underline;}
p
        {margin-right:0cm;
        margin-left:0cm;
        font-size:10.0pt;
        font-family:Arial;}
pre
        {margin:0cm;
        margin-bottom:.0001pt;
        font-size:10.0pt;
        font-family:"Courier New";}
span.EmailStyle17
        {font-family:Arial;
        color:black;
        font-weight:normal;
        font-style:normal;
        text-decoration:none none;}
@page Section1
        {size:612.0pt 792.0pt;
        margin:72.0pt 90.0pt 72.0pt 90.0pt;}
div.Section1
        {page:Section1;}
-->
</style>

</head>

<body lang=EN-US link=blue vlink=purple>

<div class=Section1>

<p class=MsoNormal style='margin-left:72.0pt'><font size=2 color=black
face=Arial><span style='font-size:10.0pt;font-family:Arial;color:black'>[<b><span
style='font-weight:bold'>Sub </span></b></span></font><b><font size=2
 color=black face=Arial><span style='font-size:10.0pt;font-family:Arial;
 color:black;font-weight:bold'>Rosa</span></font></b><b><font size=2
color=black face=Arial><span style='font-size:10.0pt;font-family:Arial;
color:black;font-weight:bold'> Policy and Investment Message 2:</span></font></b></p>

<p class=MsoNormal style='margin-left:72.0pt'><font size=2 face=Arial><span
style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>Here we go again. &#8220;The calm voice
of reason from world transport leaders&#8221;. Or so apparently it is. This piece
appeared last summer and provides us with a second example of the kind of
controlled dialogues for which we need to be on the look out. As you may recall
from our rather vigorous critical reception of their 2004 report &quot;Mobility
2030: Meeting the Challenges to Sustainability&quot; (More on that at <a
href="http://www.newmobility.org/">http://www.newmobility.org</a>, and on the lower
left menu, Collaborative Initiatives, and then on the internal menu, bottom, <a
href="http://www.ecoplan.org/wtpp/general/wbcsd.htm">WBCSD on Sustainable
Mobility</a>), the membership of this Sustainable Mobility group (when I last
looked) included major automobile and energy corporations, including BP,
DaimlerChrysler, General Motors, Michelin, Norsk Hydro, Renault, Shell and
Toyota. And behind them of course the full enlightened force of their
industrial and financial leadership. <br>
What&#8217;s the point here? That this analysis or that the views of the groups
behind the WBCSD are entirely wrong. That their voices can be automatically discounted.
No of course not. &nbsp;It is just that leading supplier groups such as these who
have shaped the sector in the past, and intend to continue to do so in the
future, can at best provide us with many valuable competences, but that the perspective
and the counsel they can offer &#8211; itself firmly colored by their interests
of course &#8211; is not adequate for public policy and decision purposes. So
the point here, is that we need to be constantly vigilant to make sure that these
kinds of views are not allowed to dominate the critical decisions. Other more
balanced voices need to be heard. Every time!&nbsp; So . . . how do we make
this happen?<br>
Eric Britton</span></font></p>

<p class=MsoNormal style='margin-left:72.0pt'><font size=1 color=black
face=Verdana><span style='font-size:8.0pt;font-family:Verdana;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p><b><font size=4 color="#993300" face=Arial><span style='font-size:14.0pt;
color:#993300;font-weight:bold'>Sustainable Mobility in </span></font></b><b><font
 size=4 color="#993300"><span style='font-size:14.0pt;color:#993300;font-weight:
 bold'>Asia</span></font></b><font size=4 color="#993300"><span
style='font-size:14.0pt;color:#993300'> </span></font></p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>Hong Kong, 8 August
2006 - In its <a
href="http://www.wbcsd.org/plugins/DocSearch/details.asp?type=DocDet&amp;ObjectId=NjA5NA"
target="_blank">Sustainable Mobility Project 2030</a> report, the World
Business Council on Sustainable Development defines Sustainable Mobility as
&#8220;the ability to meet the needs of society to move freely, gain access,
communicate, trade and establish relationships without sacrificing other
essential human or ecological values today and in the future.&#8221;</span></font></p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>With half the
population in developing countries projected to live in urban areas by 2030 and
unprecedented freight levels due to growing world trade, huge new demands are
created for mobility. The spectacular economic growth of </span></font>China
has been mirrored by the fastest growing motor vehicle fleet in the world: with
over 6 millions vehicles produced per year, at the current rate of growth, China
is poised to become the second largest market for motor vehicles in the world
by 2030, second only to the United States. </p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>Undeniably, increased
mobility creates great economic prosperity across the region, lifting millions
of people out of poverty and giving them access to better services, job
opportunities and education, as well as ensuring fast and reliable freight of
goods. At the same time it creates extreme social and environmental pressures:
traffic explosion results in increased road congestion, growing noise
nuisances, increased emissions of green house gases contributing to global
warming, and harmful atmospheric pollutants leading to respiratory and heart
diseases, record numbers of road accidents and injuries, etc. </span></font></p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>Despite the growing
burden imposed on the population in terms of public health and lost
productivity, such &#8220;externalities&#8221; are difficult to quantify using
traditional economic models. This explains why adequate responses to these
problems are slow to measure up to the pace of growth. <span style='background:
yellow'>Hopefully the situation should become more tolerable in future, as
Asian countries progressively align themselves toward cleaner fuels and
emission standards and huge efforts are consented to improve transport
infrastructure and safety.</span></span></font></p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>Market forces tend to
respond faster to more tangible metrics such as oil prices. Records prices of
US$ 74 a barrel and beyond, are sending a message loud and clear: it is time to
break our dependence on oil and look for alternatives. While governments across
the region are tightening clean fuels and vehicles emissions targets, as well
as passing sweeping alternative energy laws spurring investments and production
capacities in renewable energy and bio-fuels, <span style='background:yellow'>private
companies are looking for leaner and cleaner mobility solutions:</span>
Japanese automakers Toyota and Honda were first to develop fuel-efficient
Internal Combustion Engine (ICE) &#8211; Electric Hybrid car and are already
working around the clock on the next generation of Fuel Cells (FC) and FC
Hybrid powered vehicles, distribution giant Wall Mart is setting up networks of
experts to tackle their critically important Global Logistics value initiative,
and the list goes on&#8230;</span></font></p>

<p><strong><b><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt;font-family:
Arial'>Are these solutions truly sustainable? </span></font></b></strong></p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>Preserving access to
equitable mobility opportunities will be one of the greatest challenges of the
21st century. Our modern economies rely on complex global logistics systems: fa<span
style='background:yellow'>st moving goods and people are an integral part of
today&#8217;s value creation chains.</span> All over the world public and
private operators are studying ways to improve the availability, reliability
and safety of our transportation and logistics infrastructure, in view of
meeting rising demand from domestic and global world trade, while lowering fuel
costs and improving the industry&#8217;s resources efficiency and environmental
footprint, through advanced standardization of storage and handling practices,
sophisticated data acquisition and information systems, reverse supply chain
analysis, etc.</span></font></p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>Since the late 80s we
have seen a very significant shift towards intangible value creation thanks to
the power of Information and Communication Technologies. However virtual flows
of capital, data and ideas cannot replace physical flows of people and tangible
goods. Therefore safe and reliable transportation and logistics will remain
high on the political and business agendas, as mounting fuel costs weigh
heavily on global trade of commodities, goods and materials.</span></font></p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>Everybody recognizes
that mobility is an essential part of society. The global challenge for the
shipping and transport industry is that transport needs to become: more
efficient and equitable, as well as less dependent on non-renewable sources of
energy, and less disruptive, both socially and environmentally, while still
being affordable. </span></font></p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>Current mobility
trends however are unsustainable, which means that the growing worldwide demand
for transportation cannot be met simply by expanding today&#8217;s means of
transportation. </span></font></p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>The complex
challenges involved require not only an array of novel lean and clean
technologies or sophisticated information systems and tools, but also a
carefully engineered balance between economic growth, environmental improvement
and social progress simultaneously.</span></font></p>

<p><font size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt'>Article by Christophe
Bongars, Founder and Executive Director of SustainAsia Ltd and Vice Chair of
the sustainable Development Committee, the French Chamber of Commerce and
Industry in </span></font>Hong Kong.</p>

<p align=center style='text-align:center'><em><i><font size=2 face=Arial><span
style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>This article is reproduced with kind
permission of <a href="http://www.sustainasia.com" target="_blank">SustainAsia&reg;</a>.
</span></font></i></em><br>
<em><i><font face=Arial><span style='font-family:Arial'>SustainAsia&reg; is a
multi-disciplinary consultancy whose mission is to imagine and facilitate clean
and sustainable solutions towards long term business objectives, in balance
with people&#8217;s needs and the environment.</span></font></i></em></p>

<p align=center style='text-align:center'><em><i><font size=2 face=Arial><span
style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>For further information about
SustainAsia&reg;, please visit <a href="http://www.sustainasia.com"
target="_blank">www.sustainasia.com</a></span></font></i></em></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 face="Times New Roman"><span style='font-size:
12.0pt'>&nbsp;</span></font></p>

</div>

</body>

</html>