<html>

<head>
<META HTTP-EQUIV="Content-Type" CONTENT="text/html; charset=us-ascii">


<meta name=Generator content="Microsoft Word 10 (filtered)">

<style>
<!--
 /* Style Definitions */
 p.MsoNormal, li.MsoNormal, div.MsoNormal
        {margin:0cm;
        margin-bottom:.0001pt;
        font-size:12.0pt;
        font-family:"Times New Roman";}
a:link, span.MsoHyperlink
        {color:blue;
        text-decoration:underline;}
a:visited, span.MsoHyperlinkFollowed
        {color:purple;
        text-decoration:underline;}
span.EmailStyle17
        {font-family:Arial;
        color:navy;}
@page Section1
        {size:612.0pt 792.0pt;
        margin:72.0pt 90.0pt 72.0pt 90.0pt;}
div.Section1
        {page:Section1;}
 /* List Definitions */
 ol
        {margin-bottom:0cm;}
ul
        {margin-bottom:0cm;}
-->
</style>

</head>

<body lang=EN-US link=blue vlink=purple>

<div class=Section1>

<p class=MsoNormal><b><font size=2 color=black face=Arial><span
style='font-size:10.0pt;font-family:Arial;color:black;font-weight:bold'>1. &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; TOLL
ROADS </span></font></b></p>

<p class=MsoNormal><font size=2 color=black face=Arial><span style='font-size:
10.0pt;font-family:Arial;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=2 color=black face=Arial><span style='font-size:
10.0pt;font-family:Arial;color:black'>Somebody help me here on the first one of
these, because my take on it is so terribly simple that I must be missing something
important. </span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=2 color=black face=Arial><span style='font-size:
10.0pt;font-family:Arial;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=2 color=black face=Arial><span style='font-size:
10.0pt;font-family:Arial;color:black'>Which of the following statements is sufficiently
wrong that what we have to do is give up and let them build their new roads anywhere
and as they wish?</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=2 color=black face=Arial><span style='font-size:
10.0pt;font-family:Arial;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<ol start=1 type=1>
 <li class=MsoNormal style='color:black'><font size=2 color=black face=Arial><span
     style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>In a modern democratic society
     with many charges to assure well-being and social justice, it is only &#8220;fair&#8221;
     to put &#8220;full cost&#8221; prices on all scarce goods, including those
     which are funded through taxpayer contributions such as roads &#8211; covering
     all of the well known externalities.&nbsp; No argument this side of the
     religious right and maddog left, okay?<br>
     <br>
     </span></font></li>
 <li class=MsoNormal style='color:black'><font size=2 color=black face=Arial><span
     style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>(As a nuance, the price should
     also cover the cost of collection, which can lead to more subtle
     distinctions but that we can handle case by case.)<br>
     <br>
     </span></font></li>
 <li class=MsoNormal style='color:black'><font size=2 color=black face=Arial><span
     style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>Given the information and
     analytic tools we now have at our disposal it is pretty easy to distinguish
     situations in which new roads are really needed and justified -- but in places
     like the Northeast of the States, or many parts of </span></font><font
      size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>Europe</span></font><font
     size=2 face=Arial><span style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>, this justification
     on a level playing field is going to be pretty hard to find.<br>
     <br>
     </span></font></li>
 <li class=MsoNormal style='color:black'><font size=2 color=black face=Arial><span
     style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>So, the only remaining question
     is where and how to collect.<br>
     <br>
     </span></font></li>
 <li class=MsoNormal style='color:black'><font size=2 color=black face=Arial><span
     style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>This is a classic &#8216;politics
     of transportation&#8217; challenge (but that&#8217;s what we are supposed
     to be doing here anyway).<br>
     <br>
     </span></font></li>
 <li class=MsoNormal style='color:black'><font size=2 color=black face=Arial><span
     style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>And what about this as a
     possible wrinkle to be considered?<br>
     <br>
     </span></font></li>
 <li class=MsoNormal style='color:black'><font size=2 color=black face=Arial><span
     style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>In addition to NOT using &#8220;toll
     justifications for unnecessary additional investments&#8221;, including by
     private entities charged with the whole lot, we rather introduce something
     along the order of orderly &#8220;escalator charges&#8221; when we bring the
     tolls in on existing roads.&nbsp; These would start at a low level, maybe
     just enough to cover the costs of collection in a first instance. But then
     proceed over our set period, let&#8217;s take a ten year period as an
     example to argue, to bring the rates up to the level (very high it usually
     turns out) so that the users will in good time be paying full costs.<br>
     <br>
     </span></font></li>
 <li class=MsoNormal style='color:black'><font size=2 color=black face=Arial><span
     style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>This gives all the players
     plenty of time to adjust their habits &#8211; and at the same time for the
     responsible public sector to bring in new more environmental and &#8220;space
     efficient&#8221; (that phrase keeps coming up) transportation alternatives.
     <br>
     <br>
     </span></font></li>
 <li class=MsoNormal style='color:black'><font size=2 color=black face=Arial><span
     style='font-size:10.0pt;font-family:Arial'>Note: In an ideal world, that escalator
     will be set by law (and popular support) so that some later group of
     politicos cannot come in and sweep it away because they now have their
     hands in the cookie jar.</span></font></li>
</ol>

<div style='border:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;padding:0cm 0cm 1.0pt 0cm'>

<p class=MsoNormal style='border:none;padding:0cm'><font size=3 color=black
face="Times New Roman"><span style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

</div>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><b><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black;font-weight:bold'>B.&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; The
new mobility surrogate for Bob Moses:</span></font></b></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>I have been thinking about Robert Moses,
who one pretty good reference (<a
href="http://en.wikipedia.org/wiki/Robert_Moses">http://en.wikipedia.org/wiki/Robert_Moses</a>)
characterizes as &#8220;</span></font>master builder .. and shaper of a modern city<font
color=black><span style='color:black'>&#8221;. &nbsp;Moses was, as many of you
know, not only a great road guy, but also a master of political manipulation to
make sure that his agenda got done (</span></font>&quot;if the ends don't
justify the means, what does?&quot;)<font color=black><span style='color:black'>.&nbsp;
Other times, other heroes, but that&#8217;s not the point here.</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>My late night thinking just concluded was
suggesting that &#8220;what we need&#8221; today is a Robert Moses &#8211;
someone who can make the New Mobility Agenda (call it what you will)
happen.&nbsp; </span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>Hmm. And hmm again.</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>The trick of course is that Moses performance
was made possible by the fact that he was distributing great gobs of contracts
and money, which fed in this case not so much into his personal bank account
(he was on to other forms of satisfaction) but into those of his political
backers. This made for a very powerful industrial/political machine indeed.</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>Now back to new mobility, which unlike old
mobility is characterized by its general parsimoniousness.&nbsp; Indeed, to a
good extent that&#8216;s what it&#8217;s all about.</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>So where and how do we get the new mobility
surrogate for Bob Moses?</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>Item for discussion?</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>Eric Britton</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

<p class=MsoNormal><font size=3 color=black face="Times New Roman"><span
style='font-size:12.0pt;color:black'>&nbsp;</span></font></p>

</div>

</body>

</html>